托比是个小男孩，妈妈去世后父亲忙于工作，无暇照顾他，不得已把他送回奶奶家暂住一个老农捉了些鸡放在鸡笼里托比的奶奶是个表面上严肃古板的老太太，整日忙于自己的社交生活。孤独的小托比在老房子里发现了一个魔法阁楼，里面发现了很多破旧的玩具。意外的，他在里面找到一只妈妈留给他的绒布小兔子，托比终于找到了一个小玩伴，并且全心全意的爱着这只小兔子，把对妈妈的思念都寄托在这只小兔子身上，无论到哪都带着它。托比终日在自己所想象的世界里和小兔子，天鹅和小马玩耍，直到托比感染了猩红热病毒，卧病在床。医生说他所有的玩具都要烧掉，小兔子面临被烧毁的命运。但爱让世界变得真实，由于小男孩对它的爱，它竟然变成了一只真的兔子，让那个家喻户晓的童话故事成真。